Le livret Cerise est-il vraiment intéressant ? On fait le point

Le livret Cerise LCL est-il vraiment intéressant pour votre épargne ?

Quand on me pose la question du livret Cerise, je sens toujours un petit espoir dans le regard de mon interlocuteur. Un taux boosté, un nom qui évoque la douceur, une belle promesse de la banque LCL. Et puis je dois jouer les rabat-joie. Car après avoir passé des années à comparer les livrets pour mes clients et pour mon propre portefeuille, j'ai appris à me méfier des jolies cerises trop mûres.

Le livret Cerise est un compte sur livret bancaire proposé par LCL, rémunéré à 0,40 % brut la première année, puis à 0,35 % les suivantes. Concrètement, pour 10 000 € placés, ça donne 40 € bruts la première année. Après le prélèvement forfaitaire unique de 30 %, il reste 28 €. Voilà, c'est dit. Et franchement, quand je vois ce chiffre, je me demande pourquoi on s'embête.

Comment fonctionne le livret Cerise ?

Le livret Cerise fonctionne comme un compte sur livret classique. Vous versez, vous retirez quand vous voulez, et les intérêts sont calculés par quinzaine. Rien de sorcier. Mais attention, il y a des conditions d'accès qui ont de quoi surprendre.

Pour ouvrir ce livret, il faut déjà détenir un Livret A ou un LDDS chez LCL. Et c'est là que le bât blesse. Le livret Cerise n'est pas un produit autonome, c'est un produit d'appoint, un complément destiné à ceux qui ont déjà saturé leurs livrets réglementés. LCL vous tend une cerise, mais c'est pour mieux vous garder dans son giron.

Autre point : le versement minimum est de 10 €. Une broutille, me direz-vous. Certes. Mais ce n'est pas le montant minimum qui pose problème, c'est le rendement.

Quand le taux passe-t-il à 0,35 % ?

Voici un mécanisme que peu de gens comprennent. Le taux de 0,40 % n'est pas garanti à vie. Si vos plafonds Livret A (22 950 €) et LDDS (12 000 €) ne sont pas atteints, le taux chute à 0,35 % dès la deuxième année. En clair, si vous ouvrez un livret Cerise sans avoir rempli vos livrets réglementés, vous n'aurez le taux boosté qu'un an, puis vous passerez au taux de misère.

J'ai vu des clients ouvrir ce livret sans remplir leur Livret A au préalable. Résultat : ils se sont retrouvés avec un rendement de 0,35 % brut, soit 0,245 % net après impôts. Pour donner un ordre d'idée, c'est quatre fois moins que le Livret A qui rapporte 1,70 % net, et dix fois moins que le LEP pour ceux qui y ont droit.

Comparaison avec les autres livrets en 2026

Je vais vous donner un tableau que j'aurais aimé trouver quand j'ai commencé à m'intéresser aux livrets. Voici comment se positionne le livret Cerise face à ses concurrents, avec un exemple concret pour 10 000 € placés sur un an.

Livret	Taux brut	Fiscalité	Gain net annuel (10 000 €)	Plafond
LEP (si éligible)	2,50 %	Exonéré	250 €	10 000 €
Livret A	1,70 %	Exonéré	170 €	22 950 €
LDDS	1,70 %	Exonéré	170 €	12 000 €
Livret Jeune (si éligible)	2,60 % en moyenne	Exonéré	260 €	1 600 €
Livret Cerise (année 1)	0,40 %	Flat tax 30 %	28 €	Aucun
Livret Cerise (année 2+)	0,35 %	Flat tax 30 %	24,50 €	Aucun

Le constat est sans appel. Pour 10 000 € placés, le livret Cerise rapporte 28 € la première année, contre 170 € pour un Livret A. Il faudrait plus de six ans de livret Cerise pour égaler une seule année de Livret A. Et je ne parle même pas du LEP, qui offre 250 € net sur la même somme.

Les vrais avantages et les vrais défauts

Avouons-le, le livret Cerise n'est pas un produit à jeter à la poubelle. Il a des qualités, mais elles sont rares.

Les avantages :

• Aucun plafond : c'est LE point fort. Vous pouvez y déposer des sommes importantes, ce qui en fait une solution de parking pour de l'argent temporaire.
• Liquidité totale : les fonds sont disponibles à tout moment, sans frais ni pénalité.
• Sécurité : les fonds sont garantis à hauteur de 100 000 € par le Fonds de garantie des dépôts, comme tous les livrets bancaires.

Les défauts :

• Rendement famélique : 0,40 % brut, c'est ridicule quand l'inflation tourne autour de 1,5 à 2 %. Votre épargne perd du pouvoir d'achat chaque année.
• Fiscalité punitive : 30 % de prélèvement forfaitaire unique (flat tax) sur les intérêts. Un livret à 0,40 % brut ne rapporte réellement que 0,28 % net.
• Conditions d'accès restrictives : il faut déjà un Livret A ou LDDS chez LCL, et le taux boosté ne dure qu'un an si vos autres livrets ne sont pas pleins.
• Obligation de domiciliation : en pratique, LCL attend de vous que vous y domiciliiez vos revenus. C'est un produit d'appel pour capter votre clientèle, pas un produit de placement.

Qui devrait ouvrir un livret Cerise ?

Je vais être franc avec vous. Après des années à conseiller des proches et des lecteurs sur leurs placements, je ne vois que deux cas où ce livret a du sens.

Cas n°1 : vous avez énormément de liquidités et vous ne savez pas quoi en faire. Si vos 22 950 € de Livret A sont pleins, vos 12 000 € de LDDS aussi, et que vous n'êtes pas éligible au LEP, le livret Cerise peut servir de parking temporaire. Plutôt que de laisser 50 000 € sur un compte courant non rémunéré, autant les mettre sur un livret à 0,28 % net. Mais c'est un moindre mal, pas un choix. Cas n°2 : vous préparez un projet à court terme et vous ne voulez prendre aucun risque. Un achat immobilier, une voiture, des travaux. Dans ce cas, la liquidité prime sur le rendement. Mais honnêtement, même dans cette situation, je préférerais un fonds monétaire qui offre un meilleur taux sans risque supplémentaire.

Pour tous les autres, le livret Cerise est une mauvaise idée. Et je pèse mes mots.

Les alternatives qui rapportent vraiment

Parlons des solutions qui valent le coup. Parce que oui, il existe des options bien plus intéressantes pour votre épargne.

Quel est le livret le plus intéressant en ce moment ?

Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) est le livret le plus intéressant en ce moment grâce à son taux net de 2,50 %, à condition d'y être éligible. Sous conditions de revenus, il offre le meilleur rendement garanti et totalement exonéré d'impôts, avec un plafond fixé à 10 000 €. Si vous y avez droit, c'est une évidence. Je ne comprends toujours pas pourquoi des millions de Français éligibles ne l'ouvrent pas.

Pour les jeunes de 12 à 25 ans, le Livret Jeune propose un taux souvent supérieur ou égal au Livret A, souvent autour de 2,60 % selon les banques, avec un plafond de 1 600 €. Si vous ou vos enfants y êtes éligibles, foncez.

Ensuite viennent le Livret A et le LDDS, qui affichent un taux de 1,70 % net d'impôts. C'est le socle de l'épargne de précaution en France, avec des plafonds généreux de 22 950 € et 12 000 €.

Et les super livrets alors ?

Les livrets boostés proposés par les banques en ligne affichent parfois des taux promotionnels plus élevés les premiers mois. Mais attention, leurs intérêts restent soumis à la flat tax de 31,4 % (prélèvements sociaux inclus), ce qui les rend souvent moins rentables net d'impôts sur la durée. Et quand la période promo se termine, le taux retombe à des niveaux comparables à ceux du livret Cerise.

J'ai testé plusieurs de ces offres au fil des ans. Chaque fois, je fais le même constat : sur 12 mois glissants, un Livret A bien rempli bat presque toujours un livret boosté, une fois la fiscalité intégrée.

Un calcul réaliste pour 20 000 € placés

Prenons un exemple concret. Vous avez 20 000 € de côté, et vous hésitez entre compléter votre Livret A (si vous n'êtes pas au plafond) et ouvrir un livret Cerise.

Sur un an, avec le livret Cerise à 0,40 % brut :

• Intérêts bruts : 80 €
• Flat tax à 30 % : 24 €
• Gain net : 56 €

Sur un an, avec un Livret A à 1,70 % (dans la limite du plafond) :

• Intérêts bruts : 340 €
• Impôts : 0 €
• Gain net : 340 €

La différence est de 284 €. Sur un repas au restaurant par mois, ou un abonnement, ou ce qui vous fait plaisir. Et je ne parle même pas de l'inflation : à 0,28 % net, votre épargne en livret Cerise fond littéralement en pouvoir d'achat chaque année.

Mon verdict : à éviter, sauf cas très particuliers

J'ai passé des années à comparer les produits d'épargne, à ouvrir et fermer des livrets, à faire des tableaux Excel que je suis le seul à comprendre. Et franchement, le livret Cerise est l'un des produits les moins attractifs du marché français.

Le problème, c'est que la banque joue sur l'ignorance. Elle mise sur le fait que vous ne ferez pas le calcul, que vous serez séduit par la promesse d'un "livret complémentaire" sans plafond. Mais la réalité, c'est qu'à ce taux, vous perdez de l'argent chaque année.

Si vous êtes client LCL et qu'on vous propose un livret Cerise, posez-vous une seule question : pourquoi mes autres livrets ne sont-ils pas pleins ? Si la réponse est "parce que je n'ai pas encore assez épargné", le livret Cerise n'est pas pour vous. Si la réponse est "parce que j'ai beaucoup trop d'argent", alors peut-être, mais cherchez d'abord des alternatives comme les fonds monétaires ou une assurance-vie en fonds euros.

Une fois que vous aurez fait ce calcul, vous verrez la cerise pour ce qu'elle est : un joli fruit, mais qui ne nourrit pas son homme. Il y a des placements aussi sûrs et plus rentables, il suffit de prendre cinq minutes pour comparer. Votre épargne mérite mieux qu'un taux qui ne couvre même pas l'inflation.